Ao montar uma carteira de ações com o objetivo de sintetizar as variações do índice Bovespa, o investidor deve observar o beta das ações selecionadas. O beta é uma medida de sensibilidade que relaciona a variação do preço de uma ação em relação às variações do índice de mercado. Ele indica o grau de volatilidade de uma ação em relação ao comportamento do mercado como um todo.
Um beta igual a 1 significa que a ação tem uma volatilidade semelhante ao índice de mercado. Um beta superior a 1 indica que a ação tende a ser mais volátil do que o mercado, enquanto um beta inferior a 1 indica que a ação tende a ser menos volátil.
Portanto, ao escolher ações para montar uma carteira que sintetize as variações do índice Bovespa, o investidor deve selecionar ações com betas próximos a 1, para garantir que a carteira acompanhe de forma eficiente as variações do índice. Dessa forma, o investidor estará buscando uma performance semelhante à do índice Bovespa, utilizando o beta como uma medida de referência para a seleção das ações.